A GE Vernova está ganhando impulso um mês depois de ser lançada como uma empresa independente, possuindo ativos que, segundo os analistas, colocam a cisão da General Electric em uma posição privilegiada para se beneficiar da transição energética. As ações da GE Vernova subiram cerca de 16%, para US$ 177,32, desde a estreia da empresa em 2 de abril na Bolsa de Valores de Nova York, depois que a General Electric se dividiu em três empresas distintas. Os investidores estão demonstrando interesse crescente devido aos ativos da Vernova em gás natural, energia eólica e infraestrutura de rede elétrica. GEV 1M mountain GE Vernova, 1 mês “Através de seu portfólio robusto de equipamentos e ofertas de serviços, acreditamos que a GE Vernova está em uma posição privilegiada para se beneficiar da ‘Trifecta de Transição Energética'”, disseram os analistas do Morgan Stanley Andrew Percoco e Asmita Baskar aos clientes em um nota de pesquisa deste mês. Esta trifeta é a crescente procura de eletricidade, a fiabilidade da rede elétrica e a necessidade de reduzir as emissões de carbono. A procura de eletricidade proveniente de centros de dados e de inteligência artificial deverá mais do que duplicar, para 8% do consumo total dos EUA, até 2030, de acordo com um relatório da Goldman Sachs de abril. Existe um consenso crescente entre os analistas de que o gás natural desempenhará um papel fundamental no abastecimento do crescimento da procura de energia. O gás é o “pão com manteiga” dos negócios da GE Vernova, disse Maheep Mandloi, diretor de pesquisa de energia limpa da Mizuho Securities. A GE Vernova tem uma base instalada de mais de 7.000 turbinas a gás em todo o mundo, com 70% do negócio de energia a gás focado na manutenção dessas turbinas, disse o CEO Scott Strazik aos investidores em março. Há uma expectativa de que o aumento da utilização de activos de gás devido ao aumento da procura de energia beneficiará o negócio de serviços da GE Vernova, disse Mandloi. “O negócio de serviços é interessante porque à medida que aumenta a taxa de utilização da rede, as licitações de serviços também aumentam”, disse Mandloi. “Você tem mais desgaste, provavelmente terá substituições mais rápidas”, disse ele. As receitas do negócio de energia da GE Vernova cresceram 6% ano após ano, para US$ 4 bilhões no primeiro trimestre de 2024, impulsionadas pelos serviços de gás devido a mais interrupções e preços mais elevados. Os pedidos de turbinas a gás da empresa aumentaram 25%, para US$ 5 bilhões. A GE Vernova tem um forte negócio de eletrificação de rede, vendendo transformadores, comutadores e outros equipamentos, disse Mandloi. A empresa também está entre os cinco maiores fabricantes de turbinas eólicas do mundo. “Esses três negócios se beneficiam do crescimento da carga em geral”, disse o analista. Mizuho tem uma classificação de compra na GE Vernova devido à sua força em serviços de equipamentos de gás, crescimento disciplinado em energia eólica e potencial para expandir margens em eletrificação. O Morgan Stanley tem peso igual, argumentando que a avaliação da empresa equilibra adequadamente a sua dinâmica contra os riscos negativos da energia eólica offshore. “Recomendamos que os investidores permaneçam ágeis e aproveitem qualquer retração de curto prazo nas ações”, disseram Percoco e Baskar aos clientes. A GE Vernova reafirmou sua orientação para 2024 de US$ 34 bilhões a US$ 35 bilhões em receitas. O negócio de energia deverá ter um crescimento de receita de um dígito médio. Prevê-se que as receitas do segmento eólico sejam estáveis, mas próximas da rentabilidade, e espera-se que o segmento de eletrificação registe um crescimento baixo de receitas de dois dígitos.
