Fed sinaliza apenas um corte nas taxas

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que está vendo? Você pode se inscrever aqui.

Um corte de taxa
A Reserva Federal sinalizou que espera cortar taxas apenas uma vez este ano, abaixo das reduções de três quartos de ponto projetadas em março. O Fed reconheceu que houve um progresso “modesto” em direção à sua meta de inflação de 2%. A nova orientação surgiu no momento em que manteve as taxas de juro estáveis, como era amplamente esperado. O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que o banco central ainda não tem a confiança começar a baixar as taxas de juros, mesmo depois Índice de preços ao consumidor de maio chegou mais frio do que o esperado na quarta-feira. “Vemos o relatório de hoje como um progresso e, você sabe, como um aumento de confiança”, disse Powell. “Mas não nos vemos como tendo a confiança que justificaria começar a afrouxar a política neste momento.”

Mais registros
O S&P 500 fechou acima de 5.400 pela primeira vez já que o Federal Reserve sinalizou um corte nas taxas ainda este ano e Dados de inflação de maio veio mais suave do que o esperado. O Composto Nasdaq também atingiu um recorde histórico, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,1%. O rendimento no período de 10 anos Tesouraria derrubado 7 pontos base para 4,33%, já que o Fed disse que estava fazendo progressos “modestos” na inflação. Preços do petróleo nos EUA subiu enquanto os investidores apostavam os suprimentos iriam apertar ainda este ano.

Melhor lugar
Depois de seguir brevemente Nvidia na capitalização de mercado, Maçã recuperou a sua posição como a empresa mais valiosa do mundoultrapassando Microsoft. Esse ressurgimento ocorre depois que a Apple revelou sua investida agressiva na inteligência artificial, o que despertou o entusiasmo dos investidores. A partir das 10h45, horário do leste dos EUA, o valor de mercado da Apple disparou para US$ 3,3 trilhões, superando a avaliação de US$ 3,2 trilhões da Microsoft. Mas no final do pregão a Microsoft recuperou sua ligeira vantagem sobre a Apple. As principais instituições financeiras, como Morgan Stanley, Evercore e Bank of America, expressaram esse otimismo, prevendo que os avanços da IA ​​da Apple impulsionarão um aumento nas vendas de novos iPhones.

Lucrando
GameStop ações despencaram na quarta-feira, coincidindo com um aumento no volume de negociação de opções de compra possivelmente pertencentes a “Roaring Kitty”. Mais de 93.000 contratos com o mesmo preço de exercício e vencimento das participações de Keith Gill foram negociados, excedendo em muito a média de 30 dias. Embora não esteja claro se Gill estava por trás das vendas, especulação sugere que ele pode ter revertido sua posição para evitar a necessidade de um grande desembolso de dinheiro para exercer as opções até 21 de junho. Wall Street está monitorando de perto as ações de Gill devido ao seu impacto potencial no preço das ações da GameStop.

EVs da China alimentam Hong Kong

de Hong Kong Índice Hang Seng subiu 0,54% após a União Europeia tarifas impostas nas importações de veículos elétricos. “A mudança é modesta em comparação com as rígidas tarifas de 100% sobre as importações de veículos elétricos chineses para os EUA”, disse Vincent Sun, analista de ações da Morningstar, em nota de quarta-feira. Fabricantes de veículos elétricos BYD, Geely, Nio e Li Auto todos obtiveram fortes ganhos. O índice CSI 300 da China Continental, no entanto, caiu 0,43%. Em outros lugares, o Japão Nikkei 225 caiu 0,1%, desistindo de ganhos anteriores, antes de uma decisão sobre a taxa de juros do Banco do Japão na sexta-feira. da Coreia do Sul Kospi e da Austrália S&P/ASX 200 estavam ambos negociando em alta, enquanto o Índice ponderado de Taiwan atingiu outro recorde.

[PRO] O próximo gargalo da IA
Enquanto os fabricantes de chips e hiperscaladores aproveitam o boom da infraestrutura de IA, investidores experientes já estão de olho no próximo gargalo: rede. Grandes modelos de linguagem e outras aplicações de IA exigem alta largura de banda e baixa latência, criando uma oportunidade lucrativa para aqueles que podem fornecer as redes robustas necessárias para o futuro da IA.

Apesar da Reserva Federal manter as taxas de juro e prevendo apenas um corte para o restante de 2024, o estrategista-chefe de mercado da Lazard, Ronald Temple antecipa novas reduções. Ele aconselha os investidores: “Não sigam muitas orientações do atual ‘gráfico de pontos’ do FOMC. À medida que os próximos relatórios sobre inflação e trabalho confirmam a redução das pressões sobre os preços e a rigidez do mercado de trabalho, espero que os membros do FOMC reavaliem as suas previsões para incluir mais cortes nas taxas até ao final do ano.”

O presidente do Fed, Jerome Powell, ecoou o sentimento de Temple, dizendo Fortes dados de emprego de maio pode ser um pouco “exagerado“, indicando que revisões podem estar a caminho. “…Há um argumento de que eles podem ser um pouco exagerados, mas ainda assim, são fortes”, disse Powell, referindo-se aos relatórios da folha de pagamento dos EUA. “Vemos um resfriamento gradual, gradual caminhando em direção a um melhor equilíbrio.”

Com o Fed e os dados da inflação fora do caminho, o próximo grande acontecimento para os investidores é saber se os acionistas aprovarão Acordo de pagamento de US$ 56 bilhões de Elon Musk hoje. O problema para Musk, mesmo que consiga o que quer, é que ele enfrenta vários processos judiciais.

Muitos grandes investidores que, em 2018, votaram contra o pacote de compensação disseram que farão o mesmo novamente. CalPERS, CalSTRS, Fundo soberano de US$ 1,7 trilhão da Noruega e grupos consultivos ISS e Vidro Lewis são contra a proposta, mas ele tem o seu apoiadores.

O tribunal de Delaware, em anulando o acordo original, destacou preocupações sobre a independência da comissão de remunerações. A presidente da Tesla, Robyn Denholm, por exemplo, lucrou 280 milhões de dólares em ações, enquanto outros membros do comité tinham laços comerciais ou pessoais profundamente enraizados com Musk.

Levantando ainda mais as sobrancelhas, Musk pediu a seu ex-advogado de divórcio, Todd Maron, que também estava redigindo o pacote de compensação, que marcar uma ligação com um acionista dissidente para “convencê-los a desinvestir da Tesla e de qualquer um dos [his] empresas.”

Embora alguns temam que Musk possa abandonar Tesla, o tribunal considerou isso improvável.

Gordon Johnson, CEO da GLJ Research, ofereceu uma perspectiva diferente para a CNBC: “Musk há muito tempo saiu mentalmente de Tesla. Mas ele não vai sair. Ele vai fazer o que tem feito há anos. Ele vai ordenhar Tesla para apoiar seus outros negócios.”

Sistema de Aposentadoria dos Funcionários de Rhode Island (ERSRI) entrou com uma ação judicial na terça-feira, acusando Musk de ganhar bilhões de dólares com a venda de ações da Tesla usando informações privilegiadas. É semelhante a outro processo que acusa Musk de negociação com informações privilegiadas quando ele vendeu US$ 7,5 bilhões em ações.

O processo da ERSRI diz que Musk foi desleal para com a Tesla ao desviar funcionários para trabalhar para X. E aqui está o cerne do que alguns grandes investidores e o tribunal de Delaware têm dito: a independência do conselho de administração da Tesla em relação a Musk é “questionável.”

No entanto, Musk postou no X sua gratidão aos acionistas que já votaram pela aprovação de seu pacote salarial e pela mudança da sede legal da Tesla para o Texas “por amplas margens”. Os resultados serão anunciados em reunião na sede da Tesla, no Texas, às 16h30 de quinta-feira.

– Jeff Cox, Lisa Kailai Han, Pia Singh, Alex Harring, Spencer Kimball, Yun Li, Rohan Goswami, Sean Conlon, Lim Hui Jie, Sheila Chiang e Sarah Min da CNBC contribuíram para este relatório.